春节后AI主题ETF火热，深度解析两大主要指数

春节后首个交易日，AI概念板块强势上涨，多只相关ETF涨幅超5%。本文深入分析了市场上规模超过2亿元的3只AI主题ETF，它们分别跟踪中证人工智能主题指数和上证科创板人工智能指数。

中证人工智能主题指数涵盖50只来自沪深两市的公司，平均流通市值约359亿元；而上证科创板人工智能指数则聚焦于科创板的30只公司，平均流通市值约183亿元。中证指数覆盖范围更广，但上证科创板指数的前十大权重股集中度更高（70.49%），而中证指数则相对均衡（52.15%）。

近一年表现来看，两个指数均有不俗表现，上证科创板指数涨幅甚至超过67%。但从更长时间维度观察，中证人工智能主题指数的三年和五年年化收益为负。此外，两个指数的年化波动率都较高，尤其上证科创板指数，近五年年化波动率超过40%。

估值方面，经过近期上涨，中证人工智能主题指数的市盈率TTM回升至历史50%以上分位，而上证科创板人工智能指数则已达到历史90%以上分位。虽然上证科创板指数估值更高，但其过往数据较短，目前估值水平相当于2023年4月之前的水平。

总而言之，中证人工智能主题指数估值相对较低，而上证科创板人工智能指数则具有更高的弹性和波动性。投资者应根据自身风险承受能力选择合适的投资策略。